偷价

是什么

偷价，指回测用一个当时根本拿不到的成交价 —— 最常见的是「当日最低价买入、最高价卖出」。

它是伪造回测曲线最省事的办法，也是最容易被戳穿的一个。

为什么值得单独讲

一个回测里所有数字中，成交价是最容易被攻击的一处，因为你不需要看代码 —— 只要问一句「用什么价成交的」。

一个在最低点买、最高点卖的策略，哪怕信号本身完全没有预测力，曲线也会是赚的。全部利润来自每笔交易那零点几个百分点，重复几千次。

常见形态

形态	实际发生了什么
同根收盘价成交	用收盘价做决策，又在同一个收盘价成交
日内极值成交	在同一根 K 线的最低价买、最高价卖
一字板成交	在根本没开板的涨停价上成交
无视冲击成本	大单按只有小单才拿得到的价格成交

最后一种是安静版本：价格是真的，只是那个价格不属于这个下单量。它的典型症状是 —— 一旦把容量算进去，收益就消失了。

怎么检查

只问一句：成交价用的是什么价，为什么是这个价？

然后把成交价改成次日开盘价重跑。真有边际的策略扛得住一根 K 线的延迟；靠偷价撑起来的曲线扛不住 —— 通常一步就掉掉大半收益。